Teoricamente se ti riconosce l'inserimento di un nuovo hardware correttamente, dovrebbe farti apparire nelle Risorse del computer anche un disco rimovibile o cmq una periferica col nome del lettore (ad esempio, quando connetto il mio lettore scrauso mi visualizza solo un disco rimovibile, mentre se connetto il lettore della creative, mi segnala una periferica col nome del lettore).
Se non ti segnala la periferica allora probabilmente xp non ha i driver del lettore (cosas cmq strana perché dovrebbe vedertelo cmq come una qualunque penna usb).
Hai provato a inserire il lettore in una diversa presa USB?
Eventualmente puoi provare a inserire tu i driver e vedere se poi ti rileva il lettore.
Anche perchè se ti rileva normalmente il lettore, puoi inserire i file mp3 tranquillamente come se spostassi dei file da un Hard Disk a una penna usb qualunque senza utilizzare per forza Windows media player.